Media and Games Invest WKN: A3D3A1 ISIN: SE0018538068 Kürzel: M8G Forum: Aktien User: SuperCrap

https://naavik.co/digest/applovin-loved-again/ Guter Artikel der die Situation bei Applovin aktuell beschreibt

MGI hat seit Jahresanfang allerdings auch schon 70 % gemacht, dass der Kurs da auch mal ne Verschnaufpause einlegt ist auch nochmal. Die Bäume wachsen nicht in den Himmel. Die Zahlen waren gut, die müssen wir nicht schlecht reden und im Jahresverlauf könnten sie sich auch nochmal deutlich verbessern. Ich stecke bei Applovin nicht so drin und sicherlich sind die alten Höchststände dort auch schon wieder fast erreicht, allerdings stimmt die Story bei uns doch auch weiterhin

Sieht echt danach aus das AppLovin gegnüber MGI das Rennen macht. Zum Umschichten ist jetzt aber leider auch zu spät. AppLovin hat seit Januar +723% gemacht.

Ich finde es auch grundsätzlich positiv in Sales Personal zu investieren, vor allem wenn es aktuell etwas bringt. Allerdings zeigt das halt eine Schwäche des Geschäftsmodells auf, wenn man gute Verkäufer braucht die die Kunden überzeugen müssen, dass das Produkt gut ist, während performance advertiser kein geschultes Vertriebs personal brauchen sondern einfach die harten Zahlen zeigen. Nicht alles was wir machen ist brand advertising aber doch zu einem guten Teil, ich hatte mir ein bisschen mehr Skalen Effekte erhofft

Ich habe mir den Call komplett angeschaut und Remco sagte ja das wir gute Produkte haben und diese müssen über Sales Leute verkauft werden. Dafür braucht man gutes Sales Personal und das kostet halt. Finde ich sogar sehr positiv! Mir gefällt nur die extrem vorsichtige Guidance nicht da meine Kursziele mit dieser Guidance von 5-7 € nicht mehr realistisch sind. Nun eher 2,50-3€ Die Guidance berücksichtigt anscheinend mögliche Geopolitische Risiken und bei einem normalen Jahres Verlauf könnten diese wohl überboten werden. Analysten hatten hier bestimmt 2/3 mal nachgefragt. Zinssenkungen sind auch in der Guidance nicht berücksichtigt

Einzige was mir nicht gefällt, ist dass mehr Geld für Sales Personal ausgegeben wird und dass wir so wie ich das verstehe viel brand advertising machen, da Smaato ja vor der Übernahme auch schon hauptsächlich brand advertising gemacht hat. Applovin bspw macht nahezu kein brand advertising und hat kaum sales Ausgaben weil man für performance advertising viel leichter beweisen kann wie effektiv die Werbung wirklich ist.

Da lässt es sich bald ja schon wieder gut nachkaufen 😊

@Felixxx2412: Zutreffend die Situation geschildert.

Ich denke die Zahlen waren einfach schon im Kurs eingepreist. Es wurde im Vorfeld angegeben, dass wir im Jan 18 % und im Feb 25 % org Wachstum hatten - März wurde daraufhin nicht genannt, weil die Dynamik des Wachstums nicht noch weiter zugenommen hat. Die Zahlen sind solide, aber ohne weitere größere positive Überraschungen die der Markt nicht eh schon angenommen hatte. Das Nettoergebnis leidet weiter unter hohen Zinszahlungen und die Guidance wurde konservativ gewählt, woher soll neuer Kursantrieb kommen? Nichtsdestotrotz denke ich, dass die Guidance durchaus im Laufe des Jahres angehoben werden könnte/sollte - EM, Olympia und US Wahlen sind jedenfalls gute Gründe für ein weiteres anziehen der Werbepreise gerade in Q2 und Q3 (insbesondere im Vgl zum Vorjahr), falls dann doch noch in diesem Jahr eine oder mehrere Zinssenkungen dazu kommen sollten, würde dies weitere Mittel bei den Werbekunden "frei machen" und auch unsere Bilanz entlasten...gerade bei dem letzten Punkt bin ich allerdings zurückhaltend

Falls das nicht jeder kennt: https://www.edisongroup.com/research/a-strong-start-to-the-year-3/33568/

Gute zahlen, neue kaufempfehlung bei 4,10 und wir kommen nicht über diese 2 Euro… ich Checks nicht

Ist doch immer besser die Prognose zu überbieten als zu unterbieten

Guidance liegt bei 10-15 % Wachstum fürs Gesamtjahr. Q1 was eigentlich das schwächste Quartal ist war über 20% Wachstum. Sieht für mich erstmal komisch oder jedenfalls sehr sehr vorsichtig aus

Eigenartige Reaktion auf diese phantastischen zahlen, müssten längst über 2 Euro sein

Bin ich auch gespannt wie die Schweden reagieren. Ich habe mir ehrlicherweise mehr erwartet von der Guidance.